Sell Side Consulting
The process of seeking new partners to sell or grow a company is significant. Analyzing the business, accurately valuing it, identifying the most suitable investors for a company sale or share sale, and calmly managing the lengthy negotiation and agreement process requires a high level of expertise and experience.
Sale of Company Shares
Company owners wish to sell the companies they have worked on for years and brought to a certain level for reasons such as retirement, health issues, a desire to operate in another sector, or converting the company into cash at the highest value. This sale may be a small share sale or a 100% sale.
Growth Financing Provision
Companies with significant growth potential, which could achieve a more profitable structure in the future thanks to their methods, technology, and employees, need new domestic/international partners and growth capital in order to grow and make new investments.
Naviga Partners specializes in providing growth financing to small and medium-sized enterprises with the support of the international Dealbridge M&A Advisors network.
Dealbridge M&A Advisors is a global network that provides objective guidance to company management and shareholders on financing and restructuring issues during the merger and acquisition process.
The key points of the company sale and merger (company acquisitions) process, implemented by Naviga Partners in collaboration with the international Dealbridge M&A Advisors, are as follows:
- Depending on the partners' intentions, determining the sales and partnership strategy,
- Conducting a Company Valuation in accordance with international standards,
- Evaluation of the company's suitability for sale or partnership,
- Creating future projections, sales strategy, and roadmap
- Potansiyel Finansal ve Stratejik Yatırımcılar‘ın tespiti (yurtiçi-yurtdışı), bu kapsamda Dealbridge M&A Advisor networküyle işbirliğine gidilmesi,
- Preparation of the Confidential Company Booklet introducing the company in all its aspects and the Teaser explaining the investment summary,
- Establishing contact with all potential investors and presenting company information,
- Receiving proposals and evaluating them with company partners,
- Negotiating sales terms with investors and signing the Letter of Intent,
- Managing the Due Diligence process (the investor's detailed examination of the company),
- Signing of the Shareholder Sale Agreement (SSA)
To view our video detailing our Company Sale process, click here.
Company/Stake Sale Advisory Request Form
Frequently asked questions about company sales or partnerships
Normal şartlarda ve özellikle uluslararası bir yatırımcı söz konusu olduğunda kilit pozisyonların bir süre şirkette kalması talep edilir. Bu süre, en az 6 aydan başlamak üzere 5 yıla kadar çıkabilir.
Yumuşak bir geçişin sağlaması, kurumsallaşmanın oturtulması için bu süreçler gerekli olmaktadır. Eğer sözleşmede bir (Earn-Out) performans ödemesi varsa, bu süre 5 yıla kadar çıkabilir. Genel kabul gören süre 6 ay ile 1 yıl olmaktadır.
Her ikisi de mümkündür. Sadece şirketiniz için teklifler alabileceğiniz gibi gayrimenkulü de kapsayan teklifler alabilirsiniz. Yatırımcı sadece işletmenizi satın almak ve gayrimenkulünüzü kiralamak isteyebilir. Bugüne kadar olan tecrübemizde her iki türlü teklifler ile karşılaşsak bile ağırlıklı olan yapı, yatırımcının işletmenize değer verdiği ve onu almak istemesidir.
Varlık alımı; işletme satın alım maliyetini arttıracağı, bilanço yapısını etkileyebileceği ve sabit yerine değişken gider yaratma isteği gibi nedenlerden dolayı çoğu anlaşmada kiralama ile çözümlenmektedir.
Naviga Capital Partners’ın potansiyel yatırımcılar ile ilk teması tek sayfadan oluşan, işletmenizin isminin olmadığı bir “teaser” ile olmaktadır. Genel olarak işletmenizin faaliyet konusu, finansal performansı, gelecek öngörüsü ve işletmenize yatırım yapmaya motive edecek diğer bilgiler belirtilmektedir. Şirketinizin kimliliği kesinlikle gizli tutulmaktadır.
Detay bilgi olan “Şirket Kitapçığı” ve “Yatırımcı Tanıtım Videosu”, yatırımcının bağlayıcılığı olan gizlilik sözleşmesini imzalaması sonucu paylaşılmaktadır. Ayrıca, çalışanlarınız siz istemezseniz süreç ile ilgili bilgi sahibi olamazlar. Yine de şirket içi iletişimin baştan doğru şekillendirilmesi önemlidir.
Mali müşaviriniz ve avukatınız, işiniz için önemli ve gerekli danışmanlar olmakla birlikte şirket değerleme, birleşme ve devralmalar konularında uzman olmayabilir.
Bu konuda uzman olan ve uluslararası tecrübeye sahip kurumsal finansman şirketi ile çalışmak sizin açınızdan çok karlı olacaktır.
İlginç bir şekilde önemli nedenlerden biri zayıflayan finansal performans olmaktadır. Firma performansı, düşüş trendine girmiş ise değer kaybı da kaçınılmaz olmaktadır. Bu yüzden biz her zaman şirket sahibine özellikle bu süreçte işlerine daha da sıkı sarılmasını tavsiye ediyoruz.
Diğer önemli neden ise; genel değerlendirme (due dillegence) sürecinde ortaya çıkan sürprizler olmaktadır. Yatırımcı sonradan ortaya çıkabilecek ve özellikle kendisinin bulduğu farklı bilgiler konusunda çok hassastır. Şeffaflık, birleşme ve devralma sürecinde çok iyi yönetilmesi gereken hassas değerdir. Güven erozyonu bir anlaşmayı bitiren en önemli nedenlerden biridir.
Burada önemli olan şirketinizin büyüklüğü ve bu süreçlerde kimlerin aktif olarak mutfakta çalışacağıdır. Sizin için çok önemli olan şirketinizin satış veya ortaklık geliştirme sürecinde aktif çalışan kişi, tecrübeli bir kurumsal finansman uzmanı mı yoksa yeni mezun sizin projenizle tecrübe kazanacak olan genç bir uzman mı olacağıdır.
Yatırımcılar şirketlere geçmiş finansal performanslarına, büyüme potansiyel ve planlarına, şirket yönetim kalitesine ve sektör çarpanlarına göre yatırım yaparlar. Söz konusu her üç veri karar verme sürecinde etkili olmaktadır.
Değerleme, birleşme ve devralma sürecinin en kritik ve önemli adımlarından bir tanesidir. Değerleme, uzmanlık gerektiren bir çalışmadır.
Değerlemeyi yapacak kurumun tecrübesi belirleyici önem taşımaktadır. Naviga Capital Partners, her yıl çeşitli sektörlerde çok sayıda değerleme raporu teslim etmektedir. Bu konuda uzman bir kurumdan destek almak, alacağınız tekliflerin iyi ya da vasat olduğu konusunda belirleyici olacaktır.
Zorunda değilsiniz ama satıcı finansmanı hem daha yüksek teklifler almanızı ayrıca masada daha çok teklif olması anlamına gelir. Bizim tecrübemizde, satıcı finansmanı olan anlaşmalar ortalama %21 daha yüksek teklif almaktadır.
Makul sürelerin olduğu teklifler vergi planlaması açısından da faydalı olabilmektedir. Satıcı finansmanı, alıcı ile satıcı arasında şirketin değeri konusunda yaşanan farklılıkları çözmede en çok kullandığımız çözümlerin başında gelmektedir.
Kesinlikle. Bizim Dünya çapında yaptığımız birçok şirket satışında halka açık şirketler önemli bir yer tutmaktadır.
Hisse karşılığı ödemeler söz konusu olduğunda, yatırımcının nakit yerine kendi hissesi karşılığında satın alma yapmak istemesi sizin şirketinizin de borsadan dolayı likit olabileceğiniz anlamına gelmektedir.